스톡 옵션의 자선 기부

스톡 옵션의 자선 기부금
선물 : 양도 가능 스톡 옵션으로 부동산 세 절약.
당신이 죽을 때, 국세청은 모든 재산을 귀하의 재산으로 간주합니다. 귀하의 재산은 세금이 부과 될 수 있습니다. 이 금액에는 기각 되었으나 행사되지 않은 스톡 옵션의 가치가 포함되어 있습니다.
2016 년 부동산 세 면제는 결혼하지 않은 납세자의 경우 5 백 45 만 달러 (결혼 납세자의 경우 1 천 9 백만 달러) 였고 2017 년에는 결혼하지 않은 납세자의 경우 5 백 4 십만 달러 (결혼 납세자의 경우 1,098 만 달러)였다. 2012 년 미국 납세자 구제 법 (American Taxpayer Relief Act)에 따르면 연간 부동산 세 면제는 인플레이션에 대한 지수이며 면제 기준 액은 40 %로 과세됩니다 (자세한 내용은 포브스의 기사 참조).
부동산 계획은 점점 어려워졌습니다.
연방 정부의 세금 면제 금액과 요율이 변동되었습니다.
일시적인 연방 재산세 폐지에도 불구하고 선물 세금 및 많은 주 재산세가 계속됩니다.
많은 사람들은 부동산 세가 폐지되는 것을 막기 위해 법이 변경 될 것이라고 믿습니다.
부동산 계획의 한 가지 기둥은 스톡 옵션과 같이 가치가있을 것으로 예상되는 자산을 당신이 죽기 오래 전에 통제 할 수 없게하는 것입니다. 그들은 당신의 과세 대상에 포함되지 않습니다. 물론 국세청은 아직도 어딘가에 물지 않습니다. 양도 할 때 선물 세금 규정이 적용되며 양수인이 옵션을 행사할 때 다른 세금이 부과됩니다. 그러나 선물 세금 목적의 가치가 회사의 주가가 크게 호감을봤을 때 재산세 목적을 위해 나중에 가치보다 훨씬 낮을 것이라는 것을 이해하기 위해서는 수학 위저드 일 필요는 없습니다.
회계 및 재무 자문 회사가 스톡 옵션을 이전함으로써 높은 순 자산 가치를 지닌 경영진이 얻을 수있는 부동산 계획 이점에 대한 인상적인 일러스트를 보았습니다. 주식 가격이 대략 두 배가되고 양수인이 상속인 인 경우 양도인이 옵션을 행사한다고 가정 할 때 (세금 책임을 고려한 후) 순 가치는 자신이 보유한 순 가치의 약 4 배입니다. 옵션을 전송하지 않았습니다.
그러나 아래에 설명 된대로 IRS는 옵션을 양도하는 경로를 복잡하게 만들었습니다. 또한 양도 결정은 다른 개인적인 질문을 제기합니다.
양도 할 수있는 옵션은 무엇이며 어떻게 작동합니까?
양도 가능 옵션은 회사의 주식 계획이 그러한 양도를 허용하는 경우 특정 허용 된 개인이나 주체에게 줄 수있는 비 공인 주식 옵션 (NQSO)입니다. 허용 된 양수인은 대개 가족, 가족 또는 유한 파트너십을위한 신탁, 또는 가족이 소유 한 다른 단체를 포함합니다.
가족 구성원에게 간단한 옵션 양도로, 귀하는 자녀, 손자 또는 다른 상속자에게 기득권 옵션을 양도합니다. 기득권 옵션의 양도는 선물세 목적으로 완결 된 선물로 취급됩니다.
2017 년에는 일반적으로 연간 14,000 달러 (결혼 한 부부 $ 28,000)의 선물을 각 수혜자에게 줄 수 있습니다. 이 연간 총량 한도를 초과하는 선물은 평생 선물 세금 제외 대상입니다. 옵션의 양도가이 기한을 초과하면 양도시 선물 세금을 납부해야합니다.
가족 구성원 양수인은 옵션의 소유자이며 언제 옵션을 행사할지 결정합니다. 그러나 귀하의 고용 종료는 일반적으로 양수인이 옵션을 보유하더라도 옵션 기간을 단축시킵니다.
가족 구성원 양수인이 옵션을 행사할 때 NQSO 행사와 마찬가지로 귀하 (귀하의 가족 구성원이 아님)는 운동과 시장 가격 사이의 스프레드에 대한 일반 소득세를 납부합니다. 물론, 현금이 필요 없다면, 이 세금 납부는 부동산을 더 감소시킵니다.
운이 좋은 가족 구성원 양수인은 옵션에 대한 선물이나 유산 세가 없으며 운동시 주식 가격과 동일한 세금 기준으로 소득세없이 주식을 수령합니다.
가족 한정 파트너십, 트러스트 및 자선 단체.
가족에게 직접 옵션을주는 대신 많은 임원들은 GRAT (grantor-retained annuity trust)와 같은 가족 구성원의 신탁에 선물하는 것을 선호합니다. 또한 경영진은 제한된 파트너십 이익을 위해 대가로 옵션을 가족 한정 파트너십으로 이전 한 다음 가족 구성원에게 유한 파트너십 이익을 선물 할 수 있습니다.
신탁 및 가족 한정 파트너십은 귀하에게 귀하의 욕구에 더욱 밀접하게 선물을 구성 할 수있는 기회를 제공 할 수 있습니다. 또한이 차량들은 선물세를 줄이는데있어 몇 가지 평가상의 이점을 제공하도록 구성 될 수 있습니다.
일반적으로 옵션을 자선 단체에 양도하는 것은 재정적으로 현명한 방법이 아닙니다. 옵션을 자선 단체에 양도함으로써 자산 가치가 낮을 때 자산을 선물 할 수 있으므로 그 시점에서 그 가치에 대한 자선 기금 공제 혜택 만받을 수 있습니다. 자선 단체가 그 선택권을 행사할 때마다, 당신은 확산에 대한 소득세에 대한 책임이 있습니다.
옵션을 자선 단체에 양도하려는 경우, 옵션을 행사할 때까지 완료된 선물로 간주되지 않도록 옵션의 선물에 충분한 조건을 부여하십시오. 이렇게하면, 운동 할 때 받게되는 소득세가 선물에 대한 자선 기금 공제로 상쇄됩니다.
증권 거래위원회 (SEC)는 양도 된 옵션의 자선 단체가 직원 복리 후생을 위해 단순화 된 양식 S-8에 등록하는 것을 허용하지 않습니다. 보다 광범위한 등록 양식이 필요합니다. 따라서 귀하의 회사는 자선 단체로 옵션을 이전하는 것을 금지 할 수 있습니다.
증권, 세금 및 회계 문제.
일반적으로 증권, 세무 및 회계 문제는 기득권이 아닌 비 한정 스톡 옵션을 가족 구성원, 가족 구성원을위한 신탁 및 가족 유한 파트너십으로 이전하기 위해 해결되었습니다. SEC는 상장 회사가 양도 가능 옵션을 행사할 때 수령 한 주식을 가족 구성원, 가족 신탁 및 가족 유한 파트너십으로 등록 할 수 있도록 양식을 수정했습니다. SEC는 사기업 주식 계획에 대한 규칙을 유사하게 변경했습니다.
국세청 (IRS)은 비 숙련 된 옵션의 선물을 완성 할 수 있는지 여부에 대해 덜 협조적입니다. IRS는 임원이 거의 가치가 없을 때 임원이 부여한 직후에 옵션을 양도하고있어 임원이 현시점에서 실질적인 미래 가치를 지닌 자산을 선물 할 수있게 해줄 것을 우려했습니다.
이것은 IRS Revenue Ruling 98-21로 이어 졌는데, 이는 양도가 완료된 선물이되기 위해 옵션이 부여되어야하는 방법을 설명합니다. 모든 전문가가이 판결에 동의하는 것은 아니지만 옵션이 확정 될 때까지 선물세 목적을위한 평가는 결정될 수 없다. 그런 다음 옵션 양도 시점에 선물 가격 세금이 부과됩니다. 이는 선물 양도 시점보다 훨씬 높을 수 있습니다.
따라서 대부분의 임원은 선물세 목적의 가치가 더 확실 할 때까지 기각 될 때까지 옵션을 이전하기를 기다립니다. 가치있는 선택은 기계적인 과정이 아닙니다. 다양한 옵션 평가 모델이 사용됩니다. IRS Revenue Ruling 98-34를 참조하십시오.
인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 양도 할 수 없습니다. 그러나 이것은 일반적으로 양도 될 수 없음을 의미하지는 않습니다. 오히려 양도시 NQSOs가되어 ISO 세수 혜택을 상실합니다.
10 가지 의사 결정과 스톡 옵션 양도.
부동산 계획 목적으로 옵션을 이전하기로 결정한 경우 다음 단계를 수행하십시오.
주식 옵션이 양도 가능한지 확인하십시오. 옵션을 양도 할 수없는 경우 이사회의 보상위원회 나 주식 보상 담당 고위 임원에게 계획이나 보조금이 수정 될 것을 제안하십시오.
적절한 옵션 양수인을 결정하십시오. 자녀, 손자 또는 다른 상속자를 매우 부유하게 만들 것입니다. 개인에게주는 선물은 줄이없이 나와서 그 사람이 전적으로 결정할 때마다 사용할 수 있습니다. 기억하십시오 : 양수인은 운동의시기에 따라 경상 소득을 인정할 때를 결정합니다.
옵션의 행사 및 주식 매각시받는 자금 사용에 대한 일부 제한을 두는 것과 같은 신탁 및 가족 유한 파트너십의 혜택을 고려하십시오.
회사의 주가 상승에 대한 다른 가정을 사용하여 재무 고문과 함께 수치를 실행하십시오. 당신이 그들을 통제 할 수없는 것을 정당화하기 위해 지금 옵션을 선물 함으로서 상당한 세금을 절약 할 수 있는지보십시오. 기득권 옵션을 양도 할 때 선물세를 내야 할 수도 있습니다. 귀하의 고문은 양도 될 수있는 옵션에 대해 귀하의 재산이 세금을 납부하는 것보다 귀하가 옵션을 양도 할 때이 선물세를 지불하는 것이 여전히 더 나은지 여부를 검토해야합니다. 사망 할 당시의 예상 유산 세와 관련하여 현재 선물 세금을 고려하십시오. (기억하십시오 : 예를 들어, 제한된 파트너쉽을 통해 추가 비용 절감이 발생할 수 있습니다.)
선물세 목적을위한 옵션의 가치를 결정하십시오. 증여 시점의 평가는 사망 당시 재산세 예측과 비교하여 옵션을 이전할지 여부에 대해 결정해야하는 재정적 결정의 기초가됩니다. 일부 회사는 임원에게 옵션 평가를 제공하기 때문에 옵션의 가치 평가와 관련하여 임원간에 일관성이 있습니다.
재정적 인 단점을 이해하십시오. 회사 주식의 시장 가격이 옵션 행사 가격 (즉, 수중 옵션)을 초과하지 않는 경우 옵션이 행사되지 않습니다. 이 거래와 관련된 선물세 또는 법률 및 회계 비용을 회수 할 수 없습니다. 물론 수중 옵션을 양도하는 경우, 일반적으로 선물세 목적 상 매우 낮은 가치를 지니고 나중에 가격이 오르면 상속자가됩니다.
기득권있는 옵션을 먼저 양도합니다. IRS는 옵션이 확정 될 때까지 선물이 완료된 것으로 간주하지 않습니다. 평가 절상을 피하려면 일반적으로 기각 옵션을 양도하는 것이 좋습니다. 옵션이 확정 될 때 증여세 영향을 결정하기를 기다리는 것이 아니라 이전시 선물세에 미치는 영향을 알 수 있습니다.
옵션 행사시 소득세 부채를 계획하십시오. 양수인이 옵션을 행사할 때, 귀하는 시장과 행사 가격 사이의 스프레드에 대한 소득세를 납부해야합니다. 귀하의 회사는 적절한 소득세 원천 징수액을 원천 징수하거나 취득합니다. 일부 회사는 임원이 소득 옵션 원천 징수를 충족 시키거나 기금을 확보 할 수있는 다른 조치를 취할 수 있도록 나머지 옵션을 행사할 수있는 수단으로 옵션의 일부를 양도하지 말 것을 요구합니다.
이전과 관련된 파급 효과 및 인식을 고려하십시오 (예 : 회사 주식 소유 가이드 라인의 목적에 따라 옵션이 포함됩니까?). 대리인 보상을 위해 양도 된 옵션은 일반적으로 귀하의 것으로 간주됩니다.
고위 임원 및 이사에 대한 섹션 16 규칙을 잊지 마십시오. GRAT에 옵션을 양도 할 때, 귀하는 간부 또는 이사의 양식에 대한 GRAT의 간접적 인 유익한 소유권을보고합니다. 완성 된 선물은보고해야하지만 일반적으로 Form 5에 대한 연기 연말보고가 가능합니다. (양식 2에 대한 자발적인 조기보고는 거래 코드 G가있는 표 2에서 허용됩니다.) 일반적으로 선의의 선물은 16 (b) 스윙 수익 회복 규칙 (즉, 책임 목적)의 판매로 취급되지 않습니다.
Susan Daley는 시카고에있는 Perkins Coie의 법률 회사와 파트너입니다. 이 기사는 그 내용과 품질만을 위해 출판되었습니다. 수잔이나 그녀의 회사는 그 출판물 대신 우리를 보상하지 않았습니다.

자선 단체에 주식을주는 것에 대해 알아야 할 5 가지 사항.
현금 대신 주식을 기부하면 더 큰 세금 감면 혜택을 얻을 수 있습니다.
2015 년 12 월 1 일
자선 단체에 주식이나 현금을주는 것이 낫습니까? 주식을 제공하기 위해 특별한 조치를 취해야합니까?
참조 : 자선 기부를 최대한 활용하는 방법.
가장 좋은 전략은 주식을 구입 한 이후 가치가 상승했는지 또는 하락했는지, 그리고 주식을 1 년 이상 소유했는지 여부에 달려 있습니다. 최대 세금 감면을 위해 자선 단체에 주식을주는 것에 대해 알아야 할 5 가지 사항이 있습니다.
1. 당신이 현금으로주는 것보다 1 년 이상 동안 붙들어 놓은 감사하는 주식을주는 것이 낫습니다. 1 년 이상 전에 값을 매긴 주식을 기부하면 공제액을 항목별로 나누어 주면 주식을 공짜로 공제 할 수 있습니다. 또한 주식을 매각하고 자선 단체에 현금으로 돈을 주면 시간당 가치 상승에 대한 자본 이득세를 피할 수 있습니다. 공정한 시장 가치를 공제하기 전에 1 년 이상 주식을 보유한 경우에만 공정한 시장 가치를 공제 할 수 있습니다. 1 년 미만으로 보유한 경우, 공제 금액은 현재 가치가 아닌 주식 기준으로 지불 한 비용 기준으로 제한됩니다.
2. 그것이 잃는 주식 인 경우에, 그것을 판매하고 현금을주는 것이 낫다. 재고가 가치를 잃어 버렸다면 우선 주식을 팔고 현금을 자선 단체에 기부하는 것이 낫습니다. 항목을 작성하면 자선 기부금을 차감 할 수 있지만 투자를 팔면 자본 손실이 발생할 수 있습니다.
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3. 자선 및 중개 회사에 재고를 제공하는 절차와 기간에 대해 문의하십시오. 대부분의 은행 및 중개 회사는 주식을 자선 단체에 양도하기위한 지시서 또는 허가서가 필요하며 뮤추얼 펀드 회사는 특별한 형태를 가질 수 있습니다. 12 월 31 일 이전에 적어도 일주일에이 과정을 시작하는 것이 좋습니다. 따라서 이체는 휴일 동안 많은 시간을 마칠 수 있습니다. 뉴욕 커뮤니티 트러스트 (New York Community Trust)의 법률 고문 인 Jane Wilton은 몇 주 일찍 뮤추얼 펀드 주식을 이전 할 것을 권고합니다. "일부 뮤추얼 펀드 회사는 다른 회사보다 빠릅니다"라고 그녀는 말합니다.
4. 기부자가 권고하는 기금으로 추가 시간을 살 수 있습니다. 가치가 일정 수준에 도달했을 때 주식을 양도하고 싶지만 지원할 자선을 결정하는 데 더 많은 시간이 필요하면 기부자가 권고하는 기금에 주식을 제공 할 수 있습니다. 중개 회사, 뮤추얼 펀드 회사 또는 지역 사회 재단에서 기부자 고지 기금을 개설하려면 보통 $ 5,000 - $ 10,000가 필요합니다. 기부자가 권고하는 기금에 주식을 기부 할 때 자선 기부금을 낼 수 있지만 지원할 자선 단체를 결정할 수있는 시간은 무제한입니다. 기부자가 권고하는 펀드는 비상장 주식, 부동산 및 기타 복잡한 투자도 허용 할 수 있습니다. 더 자세한 정보는 기부자가 권고하는 기금 : 지금 세금 기각, 자선 단체를 참조하십시오.
5. 은퇴 계좌에서 필요한 최소한의 분배금을 기부하면 시간이 까다로울 수 있습니다. RMD를 자선 단체에 양도하려는 경우, 의회가 2015 년을 허용하는 법안을 통과 할 때까지 RMD를 연기하십시오. 지난 몇 년 동안 70½ 세 이상의 사람들은 IRAs에서 자선 단체 세금으로 최대 10 만 달러를 이체 할 수있었습니다 - 비어 있는. 선물은 일년 중 필요한 최소 분배로 간주되지만 조정 총소득에는 포함되지 않습니다. 이것은 자선 단체를 지원하기를 원할 경우 RMD에 세금을 내야하는 것을 피할 수있는 좋은 방법이 될 수 있으며 공제를 항목별로 분류하지 않아도 세금 감면 혜택을줍니다.
그러나 의회는 대개 연말까지 법을 연장하기를 기다린다. 세제 혜택을 받으려면 일반적으로 직접 IRA에서 자선 단체로 돈을 이체해야하며, 먼저 그것을 만질 수는 없습니다. 의회가 RMD를 받기 전에 2015 년 법안을 승인 할 때까지 기다리는 것이 좋습니다. 그러나 의회가 여전히 12 월 중순 경에 조치를 취하지 않았다면 IRA 관리자에게 RMD 기한까지 기다릴 수있는 기간을 물어보십시오. 12 월 31 일까지 돈을 가져 가지 않으면 취해야 할 금액의 50 %를 지불해야 할 수도 있습니다. 자세한 정보는 IRAs에서 자선 단체로 면세가 계속 보류 중입니다.
참조 : 당신이 믿지 않을 15 세금 공제는 실제입니다.
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모든 내용 및 사본; 2017, Kiplinger 워싱턴 편집인.

자선 단체에 기부.
하나의 간단한 전략으로 자선 및 기금 공제에 대한 기부를 늘리십시오.
주식, 채권 및 뮤추얼 펀드를 포함하여 장기간 평가 된 유가 증권을 자선 단체에 직접 기부함으로써 더 큰 영향을 미칩니다. 기부 현금으로, 또는 당신의 평가 한 유가 증권을 판매하고 세금 공제 후원금을 공헌하는 것과 비교하여, 당신은 당신의 선물 및 당신의 세금 공제금을 자동적으로 증가시킬 수 있을지도 모른다.
어떻게 작동합니까?
간단하고 쉽습니다. 자선 단체에 주식을 기부하면 일반적으로 공정한 시장 가치에 대한 세금 공제 혜택을 받게됩니다. 그리고 주식을 기부하기 때문에 기부와 세금 공제가 즉시 20 % 이상 증가 할 수 있습니다 1. 채권이나 뮤추얼 펀드를 기부 하시겠습니까? 동일한 혜택이 적용됩니다.
큰 선물과 큰 공제.
피델리티 자선 단체 (Fidelity Charitable)의 기부 구좌로 자선 단체에 기부금을 기부 한 사례를 생각해보십시오.
1 실현 된 모든 이익은 연방 장기 장기 양도 이득 세율 20 % 및 Medicare 부가세 3.8 %의 적용을 받았다고 가정하고, 기증자는 당초 주식을 매각하고 순 수익금을 기부하기로 계획했다 (자본 이득 세금 및 Medicare 부가세)을 자선 단체에 기부합니다.
2 주식의 총 원가 기준은 특정 펀드 또는 개인 보안의 주식에 투자 한 금액입니다. 이는 주식을 판매하는 가격과 비교했을 때 실현 된 자본 이득 또는 손실의 정도를 알려주는 기본 금액을 나타냅니다.
3 실현 된 모든 이익에는 연방 장기 장기 양도 소득 세율 20 % 및 Medicare 부가세 3.8 %가 적용된다고 가정합니다. 여기에는 주 또는 지방세 (해당되는 경우)가 고려되지 않습니다.
4 기부 제안 금액은 귀하가 기부하고자하는 1 년 이상 보유한 평가 된 유가 증권의 공정한 시장 가치입니다.
이 추가 기금이 자선 단체를 위해 무엇을 의미 할 수 있습니까?
지원하려는 비영리 단체에 따라 선물이 변형 될 수 있습니다. 다음은 그 예입니다.
동물 구조 그룹을위한 새로운 축사.
동물 구조 그룹을위한 새로운 축사.
동물의 의료 기록을 추적하고, 재고 목록을 모니터링하고 자원 봉사자에게 전자적으로 연락하는 새로운 IT 시스템.
5 헛간 건설의 평균 비용을 평방 피트 당 40 달러로 가정하고 400m 지역 당 2,500 달러로 펜싱을하면, 100x100 평방 피트 헛간을 건설 할 수 있고 20 에이커에 펜싱을 할 수 있습니다.
6 ($ 300 / 월) 및 제품 관리 소프트웨어 ($ 100 / 월)에 대한 평균 라이센스 비용을 가정 할 경우, 이 금액은 6 년 서비스에 적용됩니다.
자선 단체에 주식 기증 : 왜 훌륭한 선택입니까?
성공적인 투자를 한 결혼 한 부부 인 Matt와 Veronica는 야생 동물 구호 단체 기금 마련을 위해 주식의 일부를 기부 할 생각을하고있었습니다.
처음에는 주식을 팔고 그 수익금을 그룹에 기부하는 것이 가장 쉬운 선택 인 것처럼 보였습니다. 그들은 과거에 사설 재단을 설립하고 그 선택 방안을 고려 했음에도 불구하고, 그들의 고문은 기부자 기증 기금을 사용하여 기부를하는 것의 장점 중 몇 가지를 지적했다.
그들의 고문은 사설 재단에 주식을 기부하는 세금 공제가 조정 총소득의 20 %로 제한 될 것이며 공여 자문 프로그램을 통한 공공 자선 단체의 경우 공제 한도가 30 %로 큰 차이가 있음을 지적했다.
자선 기부를 위해 공개적으로 거래되는 장기 주식을 고려하거나 최고 기여 자산에 대해 고문에게 문의하십시오.
Fidelity Investments 중개 계좌가 있습니까? 우리의 감사하는 증권 도구를 사용하면 가장 높이 평가되는 자산을 기부 할 수 있습니다. 시작하려면 귀하의 기부 계정에 로그인하십시오.
보람있는 결과에 도달하십시오.
무엇보다도 매트와 베로니카는 납세자 부담을 줄이며 기부자가 권고 한 펀드에서 주식을 매각하고 원래의 계획대로 순 수익금을 기부했을 때 할 수 있었던 것보다 더 큰 보조금을 추천 할 수있었습니다.
Fidelity Charitable에 주식을 기부함으로써 그들은 양도 소득세 감면을 면제하고 주식의 공정한 시장 가치의 자선 공제를받을 수있었습니다.
이 가상의 사례 연구는 설명의 목적으로 만 제공됩니다. 실제 기부자를 대표하지는 않지만, 기부자가 권고 한 기금이 개인이 관심있는 원인에 대해 더 많은 것을 제공하는 데 어떻게 도움이 될 수 있는지를 보여주기위한 것입니다.
이것이 당신에게 효과가 있습니까?
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종업원 주식 옵션을위한 실용적인 자선 계획.
종업원 주식 옵션을위한 실용적인 자선 계획.
주식 매입 선택권에 대한 과세 규정을 다루는 복잡한 규칙 때문에 주식 매입 선택권 행사 나 스톡 옵션 행사로 얻은 주식을 자선 기부 할 때주의 깊은 계획이 필요합니다. 부동산 기획 저널의 Richard L. Fox 변호사는이 자산에 동반되는 기회와 장애물을 탐색합니다.
이 기사는 ESTATE PLANNING의 발행인의 허락을 받아 재 인쇄되었으며 WGL 인쇄물에 RIA가 게시 한 자산을 관리하고 자산을 저장하는 전략에 관한 월간 저널입니다. 발행인의 허락없이 복사 또는 배포하는 것은 금지되어 있습니다. ESTATE PLANNING 또는 다른 RIA 저널을 구독하려면 800.950.1216으로 전화하거나 riahome / journals /을 방문하십시오. ESTATE PLANNING에 대한 정보는 여기를 클릭하십시오.
종업원 주식 옵션은 전통적으로 기업에서 사용하는 가장 보편적 인 연기 보상 방식 중 하나였습니다. 2004 년 미국 고용 창출 법 ( "AJCA")의 제정에 비추어 볼 때, 다른 형태의 연금에 상당한 제약을 가하는 스톡 옵션은 직원 보상 방법으로 더욱 널리 사용 될 것입니다. 1 고용주 스톡 옵션과 관련된 부와 그 옵션을 행사할 때 얻은 주식을 고려할 때, 기부자가 자선 가치있는 스톡 옵션을 사용하여 자선 기부를 증진 할 때 계획가와 자선 단체는 잠재적 인 불리한 세금 파급 효과를 인식해야합니다. 이 기사에서는 자선 종업원에게 스톡 옵션이나 스톡 옵션 행사시 얻은 주식에 기여하는 부주의 한 기부자에 대한 잠재적 인 함정을 비롯하여이 결과에 대해 완전히 분석하거나 계획하지 않고이 문맥에서 고려해야 할 문제를 탐구합니다. 2.
종업원 스톡 옵션 배경.
종업원 스톡 옵션은 회사 직원에게 명시된 기간 동안 특정 가격 (일반적으로 "파업 가격"이라고 함)으로 주식을 구매할 수있는 계약 상 권리를 제공합니다. 3 파업 가격이 고정되어 있기 때문에, 종업원 주식 옵션은 옵션 기간 동안 옵션의 대상인 시장의 공정 가치 ( "FMV")가 증가함에 따라 본질적으로 더 가치가있게됩니다.
내부 수익 코드는 일반적으로 종업원 스톡 옵션 인 인센티브 스톡 옵션 ( "ISO")과 비 정식 스톡 옵션 ( "NQSO")의 두 가지 카테고리를 생성합니다. 4 ISO는 NQSOs에는 제공되지 않는 특정 소득세 혜택을 제공합니다. 그러나 그러한 유리한 대우에 대한 보답으로 ISO는 NQSOs에 적용 할 수없는 특정 조건과 제한 사항의 적용을받습니다. 5.
내국세 법령에 적용되는 규칙 외에도 ISO 및 NQSO는 각각의 기본 계획 문서의 조건을 준수합니다. 이 계획서에는 일반적으로 종업원 스톡 옵션을 부여하는 근본적인 목적을 발전시키는 데 목적이있는 조항이 포함되어 있습니다. 이는 장기적으로 회사 가치의 지속적인 성장에 기여할 인센티브를 직원에게 제공하는 것입니다. 이러한 이유로 계획 문서는 옵션을 행사하기 전에 가득 조건을 요구하는 경우가 많으며 직원이 자선 단체로의 이전을 포함하여 평생 동안 옵션을 이전하지 못하게 할 수 있습니다. 그러므로 스톡 옵션을 사용하여 계획 문서의 특정 조건을 신중하게 고려할 때 계획 할 때 가장 중요합니다.
임기 중 ISO는 임기 중에 직원이 양도 할 수 없으므로 이러한 옵션을 자선을 포함한 양수인에게 전송할 가능성을 방지합니다. 그러나 ISO는 유언 처분으로 양도 될 수 있습니다. 비록 ISO가 평생 동안 자선 단체에 기부 될 수는 없지만, 부정적인 소득세 결과를 초래하지 않기 위해 특정 보유 기간 요구 사항에 따라 ISO 실행시 얻은 재고가 공헌 될 수 있습니다.
플랜 문서가 NQSOs를 다양한 허가 된 양수인 (자선 단체 포함)에게 전송할 수 있거나 계획이 그러한 양도를 제공하도록 개정 될 수있는 경우 NQSO와 관련된 소득세 결과는 양도 될 수 없으므로 해당 직원은 NQSO의 행사와 관련하여 소득세가 부과됩니다. 7 NQSO가 자녀 또는 그 가족이 혜택을 얻으려는 사람에게 양도되는 경우 유리한 결과를 낳을 수 있습니다. 반면에 이것은 자선 단체의 차후 옵션 행사로 인한 실질적인 소득세에 대해 개인적으로 책임이 있다는 사실을 알기 만하면 NQSOs를 자신이 좋아하는 자선 단체에 기부하는 부주의 한 기부자에게 비참하고 예상치 못한 결과를 초래할 수 있습니다 .
또한 직원이 NQSO의 기부 후에 NQSO의 행사를 통제하지 않는 한, NQSO의 기부로 인해 사용 가능한 자선 소득세 공제는 직원의 세금 기준으로 제한됩니다 (이는 0 일 가능성이 있음). 자선 단체가 행사할 때 직원이 인정해야하는 경상 소득. 이러한 이유로 NQSO는 평생 자선 기부를위한 좋은 후보자는 아니지만 유언 비어 계획에 이상적인 자산입니다. 그럼에도 불구하고 직원의 평생 동안 NQSO의 행사와 다른 자선 기부 기법을 결합하여 직원의 자선 활동을 증진하고 NQSO의 행사시 발생하는 소득세 부담을 피할 수 있습니다.
일반적으로 소득세 결과. ISO는 422 항에 따라 부과 된 모든 법규 요구 사항을 충족하는 고용주가 채택한 계획에 따라 부여되는 옵션입니다. 9 ISO가 직원에게 부여 될 때 소득세 결과가 발생하지 않습니다. 마찬가지로, 운동으로 얻은 주식의 FMV가 주식에 대해 지불 한 파업 가격보다 상당히 높을지라도, ISO 실행시 직원에게 소득세가 부과되지 않습니다. 그 대신에, 주식의 후속 처분 만이 소득세 결과를 촉발시키고 그러한 처분으로 실현 된 소득은 일반적으로 자본 이득으로 특징 지어진다.
직원이 옵션 부여 후 2 년 이내에 또는 스톡 옵션 행사 후 주식을 취득한 후 1 년 이내에 해당 직원을 처분하는 경우, "실격 처리"결과가 발생합니다. 이 경우 직원은 실격 처리가 발생하는 해의 경상 이익을 해당 주식에 대해 지불 한 행사 가격에 대해 ISO가 행사 된 당시의 주식의 FMV 초과 금액과 동일한 금액으로 인식해야합니다. 12이 소득은 운동으로 얻은 주식의 과세 기준에 가산되며, 13은 주식 구매의 거래 요소와 동일합니다.
예 1. 2005 년 1 월 1 일 ABC Corporation은 Henry가 10 년간 1 주당 10 달러로 ABC 주식 1,000 주를 구매할 수있는 ISO를 회사 직원 인 Henry에게 부여합니다. ABC 주식의 FMV가 주당 20 달러 인 6/30/05 일에 Henry는 2 만 달러의 시간에 FMV를 보유한 주식에 대해 10,000 달러를 지불하여 1,000 주를 모두 구매할 수있는 옵션을 연습합니다. 헨리는 옵션 부여 또는 옵션 실행시 소득세 결과를 인정하지 않습니다. 14.
예 2. Henry가 ABC 주식의 1,000 주를 11/30/06에 주당 25 달러에 판매한다는 점을 제외하고는 사실은 예제 1과 동일합니다. ABC 주식의 매각은 옵션 부여 후 2 년 이내에 발생하기 때문에 매각은 "실격 처리"를 구성합니다. 따라서 2006 년 과세 연도의 경우 헨리는 경상 이익을 10,000 달러, 즉 10,000 달러의 행사 가격을 행사할 때 ABC 주식의 20,000 달러를 초과하는 금액을 인정해야합니다. $ 20,000의 FMV는 옵션 행사시 얻은 주식 1,000 주 중 Henry의 세금 기준을 나타냅니다. 헨리가 ISO 실행 후 1 년 이상 ABC 주식을 보유했기 때문에 2 만 5 천 달러의 판매 가격과 2 만 달러의 세금 기준의 차이는 장기간의 자본 이득입니다.
예 3. Henry가 ABC 주식의 1,000 주를 1/1/09에 35 달러에 매각하는 것을 제외하고는 예 1과 동일한 사실을 가정합니다. 이 경우, 헨리는 판매를 유발하지 않기 위해 충분한 기간 (즉, ISO 부여 후 2 년 이상, ISO 실행시 재고 취득 후 1 년 이상) 주식을 보유하고 있습니다 "disqualifying disposition"을 구성한다. 따라서 2009 년 과세 대상 연도에 대해 헨리는 주식 판매에 대한 장기 자본 이득을 2 만 5 천 달러, 즉 헨리가 지불 한 10,000 달러 파업 가격보다 35,000 달러가 넘는 판매 가격을 초과하는 것으로 인식합니다. 헨리는 평범한 소득을 인정하지 않습니다.
ISO의 자선 단체로의 평생 이동 금지. ISO는 "유언이나 강요 및 유통의 법칙"이 아닌 다른 옵션을 보유한 개인이 양도 할 수 없으므로 ISO가 자선 단체로 평생 옮길 가능성을 배제합니다. 15 유언이나 하급 및 배포 법률에 따라 양도 할 수있는 ISO를 보유하고있는 직원이 사망 한 경우 해당 옵션은 ISO 상태를 유지합니다. 따라서 동일한 유익한 ISO 규정이 유증이나 상속의 결과로 ISO를 획득 한 직원 또는 피고용자가 사망 한 이유로 인해 적용되는 예외를 제외하고 두 가지 예외가 있습니다 직원에게. 16.
첫 번째 예외로, 사망 한 직원의 고용 종료 후 3 개월 이내에 옵션을 행사할 필요는 없습니다. 둘째로, ISO를 취득한 부동산 또는 다른 사람은 ISO 세칙을 부여 받기 위해 보유 기간 요구 사항의 적용을받지 않습니다. 비록 ISO 세수 혜택의 유지가 특히 501 (a) 항에 따라 과세되지 않는 자선 ​​단체와 관련이 없지만, 계획이 달리 허용한다면, ISO는 자선 기금의 자금 출처로 사용될 수 있습니다. 이전에 ISO의 실행으로 얻은 주식은 직원의 사망 시점에 자선 단체에 남겨 둘 수 있으며, 이는 ISO의 행사 후에 직원이 얼마 동안 주식을 보유했는지에 상관없이 부적절한 처분을 초래하지 않습니다. 20.
ISO의 행사에 따라 취득한 주식의 기부. 직원의 평생 동안 ISO를 자선 단체에 양도 할 수는 없지만, ISO 실행에 따라 획득 한 재고는 내부자 사감 선물로 자선 단체에 기부 할 수 있습니다. 그러나 "실격 처리"가 발생하는지 여부를 결정할 때 "처분"은 "판매, 교환, 선물 또는 법적 권리의 이전"을 포함하도록 광범위하게 정의됩니다. 21 424 (c) (1) 절에 의거하여 "분배 불이행"의 의미에서 특정 거래가 제외되었지만 자선 기부는 열거 된 예외 사항 중 하나가 아닙니다. 따라서 주식의 자선 기부는 이러한 목적을위한 성향을 낳습니다. 22.
스톡 옵션을 부여받은 날로부터 2 년 이내에 또는 주식을 취득한 후 1 년 이내에 자선 단체에 기부 된 ISO 실행에 따라 취득한 주식은 부적격 처분을 초래합니다. 부적절한 처분이 ISO의 행사를 통해 취득한 자선 기부로 인해 발생하는 경우, 소득세 결과는 다음과 같습니다.
종업원은 ISO가 행사 가격으로 행사되는 시점의 주식의 FMV를 초과하는 금액으로 기여금의 과세 연도에 경상 소득을 인정해야합니다. 옵션 사용 후 1 년 이상 자선 단체에 기부 된 주식이 보유 되었다면 기부가 가능한 처분이 발생하더라도 기부시 주식의 FMV에 기초한 공제 가능 소득세 공제가 가능합니다. 옵션 행사 후 자선 단체에 기부 된 주식이 1 년 또는 그 이하 기간 동안 보유 되었다면 스톡 옵션 행사 당시의 최대 자영업 소득세 공제는 스톡 옵션 행사 당시의 주식의 FMV입니다. 기부 일까지 170 (e) (1) (A) 항의 축소 규칙이 적용됩니다. 24.
자격 상실 분배는 ISO에 따라 취득한 주식의 자선 기부로 귀결 될 수 있기 때문에 그러한 주식은 일반적으로 보조금을 수령 한 날로부터 2 년 이상, 그리고 기부되기 전에 운동 일로부터 1 년 동안 개최되어야합니다. 25 그렇지 않으면, 기부자는 주식의 기여에 따라 경상 소득을 인정합니다. 또한, (ISO 부여 일로부터 2 년 이내에 기여가 이루어 졌기 때문이 아니라) ISO 실행 후 1 년 이내에 발생하는 기여로 인해 부적격 분배가 발생하는 경우, 자선 단체 주식의 FMV가 상당히 클 수 있음에도 불구하고 소득세 공제가 세금 기준으로 제한됩니다. 26.
위의 규정은 자선 분할 형 신탁으로의 이전에도 적용됩니다. 예를 들어, Ltr. Rul. 9308021, 납세자는 ISO 실행에 따라 취득한 자선 남은 신탁 ( "CRT") 주식으로 이전 할 것을 제안했습니다. 공헌 할 주식이 필요한 보유 기간을 충족시키지 못할 경우 IRS는 "납세자는 옵션 행사 일 현재 주식의 공정한 시장 가치와 행사 가격의 차이를 총소득에 포함시켜야한다고 판결했습니다." 국세청은 또한이 금액이 주식이 신탁 재산으로 이전되는 과세 연도의 납세자 총소득에 포함될 수 있음을 발견했다. ISO 요건 보유 기간이 만료되는 경우 IRS는 CRT로 이전 할 때 "납세자가 소득을 인정하지 않을 것"이라고 판결했습니다.
ISO와 달리 내부 수익 코드에 따라 평생 이동이 금지되므로 직원의 평생 동안 NQSO가 전송 될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 스톡 옵션 계획의 특정 조건이 계획에 따라 발행 된 주식 매입 선택권의 양도성을 결정하므로, 그러한 조건은 고려 된 이전에 검토되어야한다. 예를 들어, 플랜의 조건에 따라 가족 구성원이나 가족 구성원을 위해 설립 된 법인에게만 양도가 허용되어 스톡 옵션이 자선 단체로 이전되는 것을 방지 할 수 있습니다. 대안으로, 계획의 조건은 이사회의 동의 또는 이사회의위원회를 통해서만 자선 단체 송금을 허용 할 수 있습니다.
소득세 결과는 제 421 조와 제 422 조가 적용되며, NQSO와 관련한 소득세 결과는 제 83 조가 적용됩니다. 83 조에 의거하여 직원은 일반적으로 자격이 부여되지 않은 과세 소득을 인정하지 않습니다 스톡 옵션. 스톡 옵션이 즉시 확정 될 수있는 가치가있는 경우, 일반적으로 기존 증권 시장에서 활발하게 거래되거나 다음 4 가지 조건을 모두 충족해야하는 경우에는 예외입니다. (2) 옵션은 즉시 행사 가능합니다; (3) 옵션의 대상인 옵션 또는 속성은 옵션의 FMV에 중요한 영향을주는 제한이나 조건 (구매 가격의 담보권이나 기타 조건을 제외하고)에 종속되지 않는다. (4) 옵션 특권의 FMV는 즉시 확인 가능하다. 27.
일반적으로 종업원에게 부여되는 NQSO는 기존 증권 시장에서 활발하게 거래되는 옵션 유형이 아니며 위의 네 가지 요건 중 하나 이상을 충족하지 못합니다. 따라서 통상적 인 상황에서 NQSO를 수령하면 직원은 과세 소득을 인정하지 않습니다. ISO의 경우와 달리 종업원이 NQSO를 행사할 때, 경상 이익은 행사 시점의 주식 가격보다 초과하는 금액으로 인식되어야한다. 28.
아래에서 자세히 설명 하겠지만, NQSOs는 평생 동안 자선 기부에 매력이 없지만 유언 증인으로 자선을 기증하는 훌륭한 후보자입니다. 또한, NQSO의 행사로 얻은 주식은 자선 기부를위한 이상적인 자산이 될 수 있습니다. 그러한 주식이 자선 기금으로 출자하기까지 1 년 동안 보유되지 않더라도, 소득세 자선 기부금 공제는 행사시 주식의 FMV (또는 기부 당시의 주식의 FMV, 낮은 경우). 29 주식이 운동 후 1 년 동안 보유된다면, 공제는 기부 일의 주식의 FMV에 기초 할 것이고, 따라서 운동 후에 실현 된 모든 감사를 공제 할 수있게한다.
비영리 주식 선택권을 자선 단체에 양도하는 행위. 제 83 조의 규정은 NQSO의 판매 또는 기타 처분에 대한 세금 효과만을 "팔 길이 거래"로 다루고있다. 30 제 83 항이나 동반하는 규정은 자선 기부금과 같이 비 - 팔 길이의 거래의 맥락에서 NQSO를 이전 할 때의 세금 결과를 다루지 않습니다. 그러나 IRS는 NQSO가 자선 단체에 기부 할 경우 해당 자선 단체가 궁극적으로 자선 단체에 의해 행사 될 때 83 조에 계속 따라하기는하지만 직원에게 즉시 소득 인정을 촉구하지 않는다고 판결했습니다. 32.
따라서 NQSO의 기여로 인한 소득의 즉각적인 인정은 발생하지 않지만, 직원은 자선 단체가 아니더라도 자선 단체에 기부함으로써 NQSO 행사와 관련된 경상적 소득에 대한 인식을 피할 수 없습니다. 후속 적으로 자체적으로 옵션을 행사할 것입니다. 대신에, 자선 단체가 궁극적으로 옵션을 행사할 때, 근로자는 과세 연도의 운동 가격에 대한 행사 당시의 주식의 초과분과 동일한 경상 이익 (보상)을 인식해야합니다.
NQSO의 기여로 인해 직원은 옵션을 행사할 때 과세 대상에서 벗어날 수 없기 때문에 NQSO는 기부자가 기부자에게 귀속되는 기본 제공 이익에 대한 세금을 면제하는 다른 유형의 기부금과 관련된 세금 혜택을 제공하지 않습니다 재산. 또한 1 년 이상 보유한 NQSOs가 자선 단체에 기부 될 경우에도 170 (e) (1) 항에 명시된 바와 같이 해당 자선 소득세 공제 금액은 옵션의 세금 기준으로 제한되는 것으로 보입니다. (A) 감축 규칙을 적용해야한다. 34.
NQSO가 교부금 (보통 경우)에 따라 종업원에게 과세되지 않는다고 가정 할 때, 종업원은 일반적으로 스톡 옵션에서 세금 기반을 갖지 않으므로 자선 공제를 0으로 줄입니다 (NQSO가 그렇지 않은 경우 상당한 가치가 있음에도 불구하고 기부 날짜). 또한 NQSO가 실제로 행사되고 직원이 자선 단체가 지불 한 파업 가격보다 FMV가 초과하는 경상 이익을 인정하면 자선 소득세 공제가 해당 시점에 직원에게 제공되지 않을 것입니다 직원이 인정한 소득 금액 또는 지불해야하는 세금. 35.
The inability of the employee to take a charitable deduction upon the exercise of the option by the charity is inconsistent with the application of the Section 170(e)(1)(A) reduction rules upon the contribution of the NQSO. Furthermore, from a policy standpoint, the employee should be entitled to a charitable deduction equal to the compensation recognized by the employee upon the exercise of the option by the charity. 36 From a technical standpoint, however, where the employee has, in fact, previously transferred all rights and title to the NQSOs to the charity, so that the transfer is fully complete for income tax purposes, no additional charitable deduction would appear to be available upon the subsequent exercise of the options by the charity, even though the income is required to be recognized by the employee upon the subsequent exercise of the options by the charity. 37.
Although there is no clear authority on these issues, the likely result of contributing an NQSO to charity is that the donor is eligible only for a charitable income tax deduction in the year of the contribution limited to the tax basis of the options (presumably zero). This result is coupled with the fact that the donor recognizes ordinary income in the year in which the charity exercises the options, with no offsetting charitable deduction in that year. These negative consequences obviously make an NQSO a rather unattractive candidate for charitable giving. 38.
One alternative for avoiding such consequences is set forth in Ltr. Rul. 9737016. There, NQSOs were transferred to a charity, but the transfer was not complete for income tax purposes because the employee retained a continuing inter vivos right to veto any proposed exercise of the options by the charity. 39 The employee also compelled the charity to pay the applicable withholding taxes attributable to the taxable income required to be recognized by the employee on the exercise of the options by the charity. 40.
Because the transfer was not complete for income tax purposes, no charitable deduction was available on the transfer of the NQSOs to the charity. 41 The IRS ruled, however, that the gift of the options was complete when the charity exercised the options. At that time, said the IRS, the employee was entitled to a charitable deduction based on the FMV of the stock, without reduction under Section 170(e)(1)(A), given that the employee recognized income at the same time he was considered to have made a completed transfer of the options to the charity. 42 Thus, although the employee was taxed on the excess of the FMV of the stock on the exercise of the options by the charity, an offsetting charitable deduction based on FMV was available. The actual allowable deduction was equal to the FMV of the stock upon the exercise of the NQSO less the strike price paid by the charity, and was further reduced by the amount of the withholding taxes paid by the charity for which the employee would otherwise have been responsible.
The resulting tax consequences in Ltr. Rul. 9737016 are presumably more favorable than where an employee makes a completed gift of NQSOs prior to their exercise by the charity. The tax consequences in Ltr. Rul. 9737016 are the same as where the employee retains the NQSOs, exercises them, and then immediately transfers to the charity the stock acquired on exercise or the sale proceeds thereon, less the required tax withholding, rather than making a transfer of the NQSOs to the charity. 43 The technique used in Ltr. Rul. 9737106, however, gives absolute assurance to the charity that it will ultimately receive the value associated with the options (although subject to lifetime veto rights by the employee), including the value of the options upon the employee's death, without the charity facing the possibility that the employee might transfer the options to some other charity, either as an inter vivos or testamentary disposition.
Using other charitable giving techniques in conjunction with exercise of NQSOs. Although the income associated with the exercise of NQSOs cannot be assigned by contributing the options to charity, other charitable giving planning techniques may be used in conjunction with NQSOs so as to shelter the income required to be recognized by the employee upon the exercise of the options. Often, employees with NQSOs already own substantially appreciated stock in the company issuing the NQSOs which has been held for over a year. This stock can be an excellent tool to shelter the income realized on the exercise of the NQSOs.
In this situation, consideration should be given, for example, to the employee contributing such stock directly to a charity, to a CRT, a pooled income fund, or a grantor charitable lead trust. The charitable income tax deduction, which would be based on the FMV of the contributed stock, would then be available to offset the taxable income the donor recognizes upon the exercise of the NQSOs, subject to the applicable gross income percentage limitations imposed under Section 170.
Testamentary bequests of NQSOs. In the context of a testamentary bequest of an NQSO, the IRS has ruled that the same treatment accorded nonvested property under Reg. 1.83-1(d) should apply when the charity exercises the option after the death of the employee. 44 As a result, an employee's bequest of NQSOs to a charity will result in income in respect of a decedent ("IRD") under Section 691 to the charity when the options are exercised, and not to the employee's estate or to the heirs or devisees of the estate. 45.
Because the IRD should not be considered unrelated business taxable income ("UBTI") under Section 512, the income recognized by the charity should be fully exempt from tax under Section 501(a). Because the exercise of an NQSO will result in income to the charity, rather than to the employee's estate, 46 a testamentary disposition of NQSOs produces a particularly attractive result, thereby making a bequest of an NQSO an excellent vehicle for testamentary charitable planning.
The substantial wealth often associated with employee stock options and the stock acquired upon exercise may prove a useful source of charitable giving, although the tax rules associated with employee stock options are highly complex. Planners and charities should be aware of and fully consider the potential adverse tax consequences when donors are contemplating using employee stock options to further their philanthropic giving. In addition, the parties must be particularly careful to avoid the potential traps that exist for an unwary donor considering the contribution of either stock options or stock acquired upon exercise of such options.
The American Jobs Creation Act of 2004 ("AJCA") imposes substantial restrictions on the ability to defer the recognition of taxable income on deferred compensation. Section 409A. AJCA excludes incentive stock options ("ISOs") from these restrictions, and provides a specific exclusion from FICA and FUTA wages with respect to the transfer of stock on the exercise of an ISO or any subsequent sale of that stock. All other stock option arrangements where the exercise price is at least equal to the fair market value of the stock on the date of the grant are also not subject to the restrictions imposed on deferred compensation under AJCA. back.
The same considerations and risks would apply to contributions of options, or stock acquired on the exercise of options, to split-interest charitable trusts, such as charitable remainder trusts and charitable lead trusts, as well as to pooled income funds. back.
For the definition of an "option," as provided under the Regulations, see Reg. 1.421-1(a)(1). back.
ISOs are also referred to as statutory or qualified options, and NQSOs are also referred to as nonstatutory or nonqualified stock options. back.
In addition, the employer generally cannot take any compensation deduction on the issuance or the exercise of an ISO. back.
Most stock options granted to employees of publicly traded corporations historically were not transferable, generally so as to comply with the exemption requirements of Rule 16b-3 of the Securities Exchange Act of 1934. In 1996, however, Rule 16b-3 was amended, so that nontransferability was no longer required as a condition of qualifying for the available exemptions. Prior to the transfer of stock options or stock involving a publicly traded corporation, securities law aspects of such a transfer should be fully considered. In any event, as discussed below, ISOs, by their very terms, are not transferable during life. back.
As discussed below, however, if the NQSO is exercised following the death of the employee, the income that is triggered upon exercise is considered "income in respect of a decedent," taxable to the person exercising the option. If the charity exercises an NQSO after the employee's death, the income recognized upon the exercise is sheltered from tax because of the charity's tax-exempt status under Section 501(a). back.
The transfer of NQSOs to children or other family members allows the future appreciation potential to be transferred free of estate and gift tax, and the income tax liability associated with the exercise of the NQSOs remains with the employee-another advantage from an estate and gift tax planning standpoint. The IRS's position is that the gift of such options is not complete for gift tax purposes until the later of the transfer or the time when the donee's right to exercise the option is no longer conditioned on the performance of services. Rev. Rul. 98-21, 1998-1 CB 975. Unlike noncharitable transfers, where the goal is to transfer property at its lowest value, the goal of a charitable transfer (for which both charitable income tax and gift tax deductions are available) is to transfer property at its highest value, so as to maximize the available charitable income tax deduction. back.
For example, to qualify for ISO treatment, the individual holding the option must remain an employee of the issuing corporation (or a parent or subsidiary of that corporation) at all times during the period beginning on the date the option is granted and ending on the day three months before the date of exercise. Section 422(a)(2). The ISO plan may, but need not, prohibit the exercise of the option more than three months following the termination of employment; however, an exercise after such three-month period would not be accorded ISO treatment. The specific plan requirements for ISO treatment are found in Section 422(b). back.
Section 421(a)(1). The spread between the FMV of the stock upon the exercise of the option and the strike price paid is a tax preference item for purposes of determining the alternative minimum taxable income. Section 56(b)(3). Thus, although the exercise of an ISO does not cause the recognition of regular taxable income, the alternative minimum tax ("AMT") consequences must be carefully considered prior to exercise of an ISO or the use of stock acquired via exercise of an ISO. back.
Such ordinary income is taxed as compensation and, accordingly, is subject to employer withholding requirements. back.
As indicated in note 10 supra, however, the excess of the $20,000 FMV over the $10,000 strike price is a tax preference item for AMT purposes. back.
Because a charity is tax-exempt, its exercise of the ISO or its sale of stock acquired upon exercise of the ISO is sheltered from tax under Section 501(a), since any such income should not be considered unrelated business taxable income ("UBTI") under Section 512. Given the favorable income tax treatment accorded a testamentary disposition of an ISO, a bequest of an ISO may be more suitable to noncharitable beneficiaries, depending on the decedent's other assets. back.
Section 424(c)(1)(A) (the term "disposition" does not include a transfer from a decedent to an estate or a transfer by bequest or inheritance). back.
A testamentary transfer to a charity is an enumerated exception, however. See note 20 supra. back.
Any deduction based on FMV is subject to the reduction rules of Section 170(e). back.
In such a situation, given that the holder of the option obtains a step-up in basis upon the exercise of the option equal to the FMV of the stock on the date of exercise, any appreciation in value from the date of the grant until the date of the exercise would not reduce the available charitable income tax deduction under Section 170(e)(1)(A) (because such appreciation is included as income and therefore increases the basis of the stock). back.
As in the case of any stock that continues to be held over a period of time, the employee is subject to the risk that the value of the stock acquired upon the exercise of the ISO will decline in value. In situations where, for whatever reason, it is anticipated that the stock acquired pursuant to the exercise of an ISO will substantially decline in value, a sale or contribution of that stock prior to the expiration of the applicable holding period should be considered, despite the consequences resulting from a disqualifying disposition. back.
The deduction is limited to basis in such a situation because if the stock were sold, it would not produce long-term capital gain. As a result, Section 170(e)(1)(A) would limit the deduction to the basis of the stock contributed, which would likely be equal to the strike price paid upon exercise. back.
The reason is that the basis of the stock acquired upon exercise is stepped up to its FMV as a result of the employee recognizing income at such time. Thus, even if the Section 170(e)(1)(A) reduction rules apply on the contribution of the stock (because any gain realized on the sale would not produce long-term capital gain), the minimum deduction would be based on the basis of the stock. In no event can the charitable deduction exceed the FMV of the stock on the date of the contribution, no matter what the basis. (Where basis exceeds the value, it is generally better to sell the stock, recognize the taxable loss, and contribute the sale proceeds to charity.) back.
In such a case, the receipt of money or other property upon such sale or disposition is taxed under Section 83 in the same manner as if the option had actually been exercised. The employee recognizes ordinary income (as compensation) as a result of the disposition, and Section 83 ceases to apply. The ordinary income is equal to the excess of the money or other property received upon the disposition over the employee's basis in the option (which is generally zero). back.
See, e. g., Ltr. Rul. 200012076 ("section 1.83-7 is silent regarding the transfer of a nonstatutory option in a non-arm's length transaction"). back.
See, e. g., Ltr. Ruls. 9737015 and 9737016. The IRS has similarly ruled that a transfer of NQSOs to family members does not cause the recognition of taxable income to the employee, even though the gift is complete for gift tax purposes. See, e. g., Ltr. Ruls. 199952012 and 199927002. back.
If the charity were to exercise the option after to the employee's death, income in respect of a decedent would result upon the charity exercising the option. The IRS has ruled that such income is taxable to the charity, not to the decedent or the estate, as discussed below. back.
Under Section 170(e)(1)(A), the deduction that is otherwise available for the FMV of contributed property is reduced by any gain that would not have been long-term capital gain if the contributed property had been sold by the taxpayer at its FMV. If an NQSO is sold at its FMV, the employee recognizes ordinary income (not long-term capital gain) equal to the excess of the sale proceeds over the employee's basis in the option, thereby triggering the Section 170(e)(1)(A) reduction rules. back.
Because the tax liability triggered upon the exercise of the NQSOs by the charity is an obligation imposed by operation of law, the payment of the tax liability by the employee would not be viewed as an additional contribution. See Rev. Rul. 2004-64, 2004-27 IRB 7 (payment of tax by settlor of grantor trust is not a gift by settlor to trust because settlor, not trust, is liable for the payment of the income tax). back.
Clearly, it seems inequitable and contrary to good tax policy for the deduction available for the contribution of NQSOs to be limited to tax basis (presumably resulting in no charitable deduction because the basis is likely to be zero) and for the donor later to be taxed fully on the subsequent exercise of the options by the charity. This is a worse result than if ordinary income property (such as short-term capital gain property or inventory) is contributed, in which case the deduction is limited to tax basis under Section 170(e)(1)(A), but the donor is not taxed on the sale of the property by the charity. back.
If an employee endorses over his paycheck to a charity or assigns the right to receive wages or compensation to a charity, the employee is generally taxed on such income, but is entitled to a corresponding charitable deduction. See, e. g., McEneany , TCM 1986-413. Although an argument could be made that any compensation realized by an employee upon the exercise of an NQSO by a donee charity should similarly result in a corresponding charitable deduction, this does not appear to be the correct result under a technical analysis. When a paycheck, wages, or compensation is assigned to a charity, the gift is considered complete upon the payment of such compensation to the charity (at which point the compensation is recognized by the employee and the charitable deduction is taken). In contrast, the transfer of an NQSO to a charity results in a completed gift of such property at the time of the transfer, rather than upon the subsequent exercise of the option when the compensation is actually recognized by the employee. Under general Section 170 jurisprudence, if property is transferred to charity, the available income tax deduction is based on the FMV of such property when the transfer to charity is complete, rather than being based on the actual income subsequently received by the charity with respect to the contributed property. (AJCA no longer applies this approach with respect to contributions of vehicles and patents. In those instances, the amount actually received by the charity from such property serves as the basis for the amount of the charitable deduction available to the donor.) Thus, it would appear that any deduction available to an employee for the contribution of an NQSO to charity would be available only at the time the transfer of the NQSO to the charity is complete, rather than upon the subsequent exercise of the option by the charity. If, however, the donee charity exercises the option in the same taxable year as it receives it, Reg. 1.170A-4(a) (discussed further in note 42 infra) arguably appears to support a charitable deduction equal to the compensation recognized by the employee in that same year. back.
If an employee makes a contribution of an NQSO, consideration should be given to having the charity legally obligated to pay all required employer tax withholdings upon the exercise of the option by the charity. Otherwise, the employee will be required to pay such withholdings out of personal funds. See, e. g., Ltr. Rul. 9737016 (imposing such an obligation upon the donee charity with respect to contributed NQSOs). back.
In support of its conclusion that a completed gift did not occur, the IRS cited Reg. 1.170A-1(e), which generally provides that no deduction is allowable if a transfer for charitable purposes is dependent on the performance of some act or the happening of some event. For a private letter ruling dealing with similar issues in the context of a contribution of NQSOs (where the options were subject to a "gift administration agreement" with an intermediary), see Ltr. Ruls. 9737014 and 9737015. back.
Such a requirement could not, for example, be imposed on a CRT, because such a trust cannot pay any obligation of a noncharitable beneficiary; payments to or on behalf of a noncharitable beneficiary of the CRT are limited to the annuity or unitrust payouts. Reg. 1.664-2(a)(4) (annuity trust); Reg. 1.664-3(a)(4) (unitrust). back.
As indicated above, however, if the transfer of the NQSO had been completed, any available charitable deduction appears to be limited to the tax basis of the stock options (presumably zero). back.
The IRS's determination regarding this issue was based on Reg. 1.170A-4(a), which provides that the Section 170(e)(1) reduction rules do not apply to reduce the amount of the charitable contribution where, "by reason of the transfer of the contributed property, ordinary income or capital gain is recognized by the donor in the same taxable year in which the contribution is made." The IRS stated that the effect of the exercise of the NQSOs by the charity, i. e., triggering the recognition of compensation income by the employee, is similar to the situation considered in Reg. 1.170A-4(a), so that the NQSOs do "not have an appreciated value at the time of the deductible section 170 contribution." The IRS also ruled that for purposes of applying the percentage limitations under Section 170(b)(1), the contribution of the NQSOs would not be considered a contribution of "capital gain property," thereby making the more favorable gross income percentage limitations applicable. back.
This result is still not as good as the outcome from a contribution of appreciated long-term capital gain property, in which case a charitable deduction based on FMV is available and the donor recognizes no income on the sale of the appreciated property by the donee charity. back.
Ltr. Ruls. 200002011 and 200012076. Reg. 1.83-1(d) provides that if substantially nonvested property has been transferred in connection with the performance of services and the person who performed the services dies while the property is still substantially nonvested, any income realized on or after such death with respect to such property under Section 83 is IRD to which the rules of Section 691 apply. In Ltr. Rul. 200012076, the IRS stated that "although section 1.83-1(d) refers only to income that is income in respect of a decedent under section 691 when a person who performed services dies before stock vests, that same treatment should be afforded to income attributable to options." back.
This is in contrast to the situation where the charity exercises an NQSO prior to the employee's death, in which case the income recognized upon the exercise of the option is taxed to the employee, not to the charity. back.
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